投资周记八（2022.8）

清风808 · 发表于 2022-4-2 10:31:04

文章首发于微信公众号：清风Ellen

经历了疫情这几年越来越觉得未来收入稳定，职业发展确定的工作更受人追捧。因为人们为了生活，为了购房，将来的固定生活开支和负债开支是固定的，那么就需要一个可预期的收入来覆盖。这也是我们看到这几年报考体制内工作的人员越来越多，正应了那句，大家经历了社会毒打之后，才发现工作的尽头是体制内。

这是说目前的社会现象，那么现象背后的实质是什么呢？对于这点的理解，让我想起了前段时间在抖音看到了曾仕强教授对此现象的解释，他说，“太平时代公务员是金饭碗，所以你可以看，公务员招考的时候人报名多少，你是知道的整个社会的想法怎么样的。很少人报考公务员你就知道社会的重心移到工商业，很多人包括公务员，你就知道百业萧条了。任何事情，看得高一点，看得长一点，看得深一点，你智慧就出来了。”

这周市场整体好运行还算不错，根据上图上证指数来看，基本处于横盘震荡阶段，并且有明显企稳反弹的痕迹，深成指、创业板指数等其他指数也大都类似。同时市场中大多数标的都迎来了企稳反弹，但是资源类股票因为外乌俄战争消息的影响有所回落，但整体趋势还不错，其他的超跌板块比如旅游、酿酒、房地产、物业、元宇宙等板块也迎来了强势反弹。

在这超跌反弹之中，最值得注意的是房地产相关的板块，持续两个星期强劲反弹，并且很多小市值房产上演涨停潮，还突破了历史新高，我觉得不是偶然。因为正如我前面说的房地产板块是我国经济增长的重要依靠，是大行业，大梯队，上下产业链足够长，涉及面足够宽，所以就算在“房主不炒”的总基调下，这个行业也不会彻底的退出，只是会由过去的无序，杂乱无章的野蛮生长，慢慢演变为需要门槛，规范的有序增长，从一种增长状态转变为另一种增长状态。很有可能和过去的白酒一样，在优胜劣汰，品牌效应的作用下，这个市场会高度集中，留下有实力，有品牌影响力的公司。所以我觉得这是一个不错的机会，需要持续关注。
2.交易复盘这周三个账户，有两个账户进行了交易，另外一个还是继续持有山西焦煤。主要交易了两笔，一笔是将部分云天化换成了大悦城，另外一笔是将部分的云天化换成了重庆建工，本来今天准备将重庆建工全部换成大悦城，但是为了纠结一两分的买入价反而做高了重庆建工的持有成本，操作比较烂，因小失大，没格局。交易逻辑：追高买入大悦城的主要逻辑，一是基于我对于房地产行业大逻辑的理解，参考上面的论述；二是这次大悦城是中粮系的唯一上市的地产公司，而中粮系在我国的政治地位不容小觑，那么背靠中粮系这棵大树能享受的特权，及其政治优势自然不少；三是这次地产涨停潮大量小市值的央企，比如中交地产、信达地产等，动辄七八个涨停板，那么大悦城有补涨的需求；四是公司前十大股东占比较高，筹码锁定良好，有利于炒作，这就是动了赚快钱的心思，不是正道。

而重庆建工的逻辑与大悦城类似，但属于地方国企，建筑公司。因为承建类建筑公司除了那几个大市值的央企之外，很少有小市值公司，所以就退而求其次。同样重庆建工前十大股东高度集中，产业逻辑与房地产企业捆绑，但始终作为乙方没有良好的品牌效应和议价能力，所以逻辑不如大悦城，这也是我想换成大悦城的原因。但好在处于成渝经济圈，而成渝地处西部，很大一部分是靠投资拉动，那么这就是重庆建工的优势。但总的来说，这两个标的都是存在短期投机，赚快钱的心思，不知道后续会如何。因此每次买了之后就交给市场，能不能赚钱就看市场赏不赏脸了。